O que é o Futures Trading O objetivo deste post é explicar a idéia básica subjacente a um contrato de futuros ou contratos de futuros por meio de um exemplo. Os derivativos do mercado, como os futuros e as Opções do Mercado de ações, têm a reputação de ser difícil de entender, embora a idéia subjacente do comércio de futuros não seja tão difícil quanto parece e é melhor entendida ao estudar um exemplo. Contrato de Futuro de Ações. Contrato de Futuro do Índice (como Dow Futures, Nifty Futures, Sensex Futures, etc.) Commodity Futures (como Futuros de Ouro, Crude Oil Futures, etc.) Embora pareça 3 tipos os princípios e ideias subjacentes por trás da negociação de qualquer contrato de futuros acima é o mesmo. Deixe-me tentar explicar o comércio de futuros com a ajuda de um exemplo. Comércio de ferramentas: exemplo de um contrato de futuros. Suponha que o preço atual da Tata Steel seja Rs. 200 por estoque. Você está interessado em comprar 500 ações da Tata Steel. Você encontra alguém, diga John, que tem 500 ações, você diz a John que você vai comprar 500 ações na Rs. 200, mas não agora, em um ponto posterior, digamos na última quinta-feira deste mês. Esta data acordada será denominada data de expiração de seu contrato ou contrato. John concorda mais ou menos, mas os seguintes pontos aparecem no seu acordo. John terá que passar pelo incômodo de manter as ações com ele até o final deste mês. Além disso, a economia está indo bem, então é provável que o preço do estoque no final do mês não seja Rs. 200, mas algo mais. Então ele diz que vamos atacar um acordo não no preço atual de Rs 200, mas Rs. 202 -. O preço acordado do acordo será chamado de preço de faturamento do contrato de futuros. Ele diz que você pode pensar nos Rs. 2 por ação como sua acusação por manter as ações para você até o prazo de validade. Essa diferença entre o preço de exercício eo preço atual também é chamada de custo de transporte. O tamanho total do contrato é agora Rs. 202 para 500 partes, o que significa Rs 101000. No entanto, você e John percebem que cada um de vocês está se arriscando. Por exemplo, Se amanhã o preço do estoque cai de Rs. 200 para Rs. 190, nesse caso, é muito mais lucrativo para você comprar ações do mercado do que de John. E se você decidir não honrar o contrato ou acordo, será uma perda para John. Da mesma forma, se o preço aumenta, você corre o risco de John não honrar o contrato de futuros. Então, vocês dois decidem que você encontrará um amigo comum e manterá Rs. 25000 cada um com este amigo, a fim de cuidar das flutuações de preços. Este dinheiro pago por ambos é chamado de Margem paga pelo contrato de futuros. Finalmente, você decide que o contrato de futuros será liquidado em dinheiro. O que significa na data caduca do contrato, em vez de entregar 500 ações - John pagará o dinheiro se o preço aumentar, ou se o preço cair, você pagará a John o valor do saldo. Por exemplo, no final do prazo de validade se você descobrir que o preço da ação é Rs. 230, então a diferença Rs. 230 - Rs. 202 Rs. 28 será pago a você por John. Você pode então comprar as ações do Mercado de ações em Rs. 230. Como você receberá Rs. 28 por ação da John, você efetivamente poderá comprar as ações em Rs. 202. o preço de exercício acordado do contrato de futuros. Da mesma forma, John pode vender diretamente suas 500 ações no mercado em Rs. 230 e dê Rs 28 (por ação), o que significa que efetivamente vendeu cada ação em Rs. 202, o preço acordado. Stock Futures trading - Commodity Futures trading - Index Futures trading Assim como o exemplo acima de Stock Futures, você pode ter futuros de commodities em que, em vez de lidar com ações, você lida com commodities - por exemplo, Futuros de ouro. Futuros de petróleo bruto, etc. Você também pode ter futuros no índice. Por exemplo, Nifty é um índice de mercado de ações na Índia. Se você comprar 1 contrato de futuros da Nifty, então, no prazo de validade, você ganhará ou perderá dinheiro de acordo com o índice subindo ou descendo. Os contratos de futuros do índice são sempre liquidados, pois não há nada que realmente compre ou venda no caso de um índice. Você simplesmente finge que está comprando o índice e o dinheiro o liquidar no prazo de validade. Qualquer um pode comprar ou vender um contrato de futuros. Negociação de Futuros: algumas pequenas diferenças entre o Contrato de Futuros Atuais e o exemplo acima do contrato de futuros. No conceito, o exemplo acima ilustra todas as noções básicas de uma negociação de futuros. No entanto, na vida real, enquanto negocia futuros de ações em troca de mercado de ações ou futuros de commodities na troca de commodities, você deve ter em mente os seguintes pontos. Você lida diretamente com a bolsa de valores ou a troca de commodities ao comprar ou vender um contrato de futuros. O dinheiro da Margem é mantido com a bolsa de valores. A margem é calculada em tempo real e constantemente atualizada. Por exemplo, Se você comprar um contrato de futuros e o preço da bolsa de ações cair - você será obrigado a fornecer margem adicional, etc. A data de validade do contrato de futuros é decidida pela Bolsa. Geralmente, é a última quinta-feira de cada mês, exceto quando há um feriado público, caso em que é o mais antigo. Todos os futuros contratos são vendidos em múltiplos de um tamanho que é decidido pela bolsa de valores ou a troca de commodities. Por exemplo, Se o tamanho do lote da Tata Steel for 500, então um contrato de futuros é necessariamente para 500 ações. No entanto, você pode comprar ou vender contratos de futuros múltiplos e, portanto, você poderá lidar apenas com múltiplos do tamanho do lote do contrato. A troca decide se o contrato de futuros é liquidado em dinheiro ou a liquidação é baseada na entrega. Por exemplo, Todos os futuros de índice são sempre liquidados, pois não existe um conceito de entrega efetiva do índice. Na Índia, até todos os futuros de ações estão atualmente liquidados em dinheiro. Você não precisa realmente ter ações ou commodities (ou índice) para vender um contrato de futuros. Por exemplo, Mesmo que eu não tenha ouro comigo, e acredito que o preço do ouro vai descer, posso simplesmente vender um contrato de futuros e espero beneficiar da minha especulação. Caso o contrato de futuros seja resolvido, você pode simplesmente comprá-lo novamente (chamado de quadratura da sua posição) antes do término do prazo de validade. Vantagens da negociação de futuros: por que o comércio de futuros Existem várias vantagens de negociar em futuros. Aqui estão alguns. A negociação de futuros permite que você troque grandes quantidades com pouco dinheiro. Por exemplo, Se você quiser comprar um contrato de futuros de 500 ações da Tata Steel - Na verdade, comprá-las custaria muito mais do que a margem que você precisa pagar pelos futuros de negociação. No entanto, a posição alavancada de futuros também pode ser perigosa. Negociação no mercado de ações Futuros geralmente é menos dispendioso do que realmente comprar ações. Por exemplo, Se você perceber que você tem 500 ações e deseja vendê-las e novamente comprá-las quando o preço for baixo, é muito mais barato (taxas de corretagem etc.) vender futuros do que realmente vender ações. Você pode vender contratos de futuros, mesmo que você não tenha ações ou a mercadoria. Assim, se você tem razões para acreditar que o mercado de ações está indo para baixo, você pode vender um futuro de ações específico ou indexar o futuro e se beneficiar com a queda do preço. Isso só é possível se você negociar futuros e não com ações físicas ou mercadorias. Os futuros de negociação podem ser usados em várias estratégias de hedge, que serão discutidas em uma postagem posterior. Derivativos do Mercado de Valores: Futuros, Opções 6 de março de 2009 4 comentários: Famp0 Futures Trading no FONSE Para Futures trading on NSE lembre-se do significado das seguintes abreviaturas: FUTIDX Futures Index FUTSTK Futures Stock Assim, antes de negociar futuros, você será solicitado a selecionar o Tipo de instrumento financeiro. Existem quatro tipos de instrumentos financeiros que você pode selecionar no FONSE-Index Futures (FUTIDX), Stock Futures (FUTSTK), Opções de Índice (OPIDX), Opções de Ações (OPSTK). Em seguida, escolha comprar vender dependendo se deseja comprar ou vender o contrato de futuros. Em contratos futuros, o contrato de venda de futuros também é chamado de contrato de futuros. Selecione o número de índice de ações a ser negociado (este deve ser múltiplo do tamanho do lote fixado por FONSE). Em seguida, selecione a data de validade correta do contrato. Em FONSE, existem três tipos de data de caducidade disponíveis: Contrato de Futuros para o próximo mês. A data de validade é na última quinta-feira do mês atual. Contrato Futuros para o Mês Médio. A data de validade é na última quinta-feira do próximo mês. Contrato de Futuros para o Mês Passado. A data de validade é a última quinta do mês após a próxima. Tamanhos de lotes para negociação de futuros em FONSE Cada contrato de futuros tem um tamanho de lote fixo conforme decidido pela National Stock Exchange (NSE). Os tamanhos de lote permitidos podem ser encontrados nesta página Publicação muito útil e útil para um leigo como eu. Explicou em termos simples. muito simples. Aguardando por mais informações Isenção de responsabilidade Este é um blog pessoal sobre investimentos no mercado de ações, imposto de renda, análise de notícias, estratégias de investimento e tópicos relacionados. Qualquer afirmação feita neste blog é meramente uma expressão da minha opinião pessoal e, em nenhum caso, deve ser interpretada como um conselho de investimento, conselho de imposto de renda ou, nesse caso, conselho para quaisquer outras questões seja dinheiro relacionado ou não. Ao usar este blog, você concorda em (i) não tomar qualquer decisão de investimento, decisões relacionadas ao imposto de renda ou qualquer outra decisão importante com base em qualquer informação, opinião, sugestão ou experiência mencionada ou apresentada neste blog (ii) verificar qualquer informação mencionada aqui , Independentemente de suas próprias fontes confiáveis (por exemplo, um conselheiro de investimento registrado) e, portanto, verificar possíveis imprecisões. Assine as atualizações do título RSS de: Powered by FeedBurnerBasics de Futuros e Opções AVP - Derivados, Kotak Securities Capital Expertise: FO Por Sahaj Agrawal, AVP - Derivativos, Valores da Kotak Quais são meus Futuros? Nós entendemos os Derivativos e sua paisagem de mercado. Conhecemos os principais atores. Agora, vamos nos apresentar aos instrumentos que dão aos Derivativos sua flexibilidade e torná-los lucrativos para os comerciantes. Como já sabemos, em um mercado de Derivados, podemos lidar com contratos de Futuros ou Opções. Neste capítulo, nos concentramos em entender o que o Futures quer dizer e a melhor forma de derivar da negociação neles. Um Contrato de Futuros é um contrato legalmente vinculativo para comprar ou vender qualquer título subjacente em uma data futura a um preço predeterminado. O contrato é padronizado em termos de quantidade, qualidade, prazo de entrega e local para liquidação em uma data futura (no caso de futuros de índice de ações, isso significaria o tamanho do lote). Ambas as partes que celebram tal acordo são obrigadas a concluir o contrato no final do período do contrato com a entrega do caixa. Cada Contrato de Futuros é negociado em uma Bolsa de Futuros que atua como intermediário para minimizar o risco de inadimplência de qualquer das partes. A Bolsa também é um mercado centralizado para compradores e vendedores para participar de Contratos Futuros com facilidade e com acesso a todas as informações de mercado, movimentos de preços e tendências. As ofertas e as ofertas geralmente são correspondidas eletronicamente na prioridade do preço do tempo e os participantes permanecem anônimos entre si. As bolsas de derivativos do patrimônio indiano estabelecem contratos em caixa. Para aproveitar os benefícios e participar de tal contrato, os comerciantes devem colocar um depósito inicial de caixa em suas contas chamadas como margem. Quando o contrato é fechado, a margem inicial é creditada com ganhos ou perdas acumulados durante o período do contrato. Além disso, se houver mudanças no preço de Futuros a partir do preço previamente acordado, a diferença também é liquidada diariamente e a transferência de tais diferenças é monitorada pela Bolsa, que usa a margem de dinheiro de qualquer das partes para assegurar lucro ou perda diária apropriada. Se a margem mínima de manutenção ou a menor quantidade necessária for insuficiente, é feita uma chamada de margem e a parte envolvida deve reabastecer imediatamente o déficit. Esse processo de garantir lucro ou perda diária é conhecido como marca de mercado. No entanto, se alguma vez é feita uma chamada de margem, os fundos devem ser entregues imediatamente, pois não o fizer, pode resultar na liquidação de sua posição pela Bolsa ou Corretora para recuperar as perdas que possam ter ocorrido. Quando a data de entrega for devida, o valor finalmente trocado seria, portanto, o diferencial diferencial no valor e não o preço do contrato como cada ganho e perda até a data de vencimento ter sido contabilizado e apropriado em conformidade. Por exemplo, por um lado, temos A, que detém patrimônio da XYZ Company, atualmente negociando em Rs 100. A espera que o preço desça para Rs 90. Esse diferencial de dez rupias pode resultar em redução de valor de investimento.
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